央企投资新范式 - 央企战略价值被重新定义，政策红利、新兴产业崛起和资本市场改革推动投资逻辑从传统低估值转向高股息和硬科技双轮驱动 [1] - 公募基金加速布局央企赛道，2023年央企主题基金总规模突破3000亿元，产品形态从宽基指数向行业主题、跨境产品延伸 [1] - 博时基金构建差异化优势，产品矩阵覆盖央企改革多元化场景，投研体系深度融合AI技术，实现从被动跟踪到主动赋能的跨越 [1] 政策与产业升级驱动 - 2024年《上市公司监管指引第10号》将市值管理纳入央企负责人考核，推动长期破净央企通过并购和产业链整合修复估值 [2] - 国资委提出"战略性新兴产业投入倍增计划"，2024年央企资产规模突破90万亿元，同比增长5.9%，战略性新兴产业投资2.7万亿元，同比增长21.8%，占总投资的比重首次突破40% [2] - 中证央企创新驱动指数和中证国新央企现代能源指数等创新工具应运而生，精准覆盖央企在科技创新、绿色转型等领域的核心资产 [2] 指数表现与特征 - 中证央企创新驱动指数注重创新驱动特征，截至2025年3月31日，通信、计算机、电力设备、国防军工等行业合计权重超40%，前十大成份股中四只聚焦计算机、电力设备、通信板块，合计权重占比16.68% [3] - 中证央企创新驱动指数近12个月股息率3.59%，优于创业板指（1.33%）、中证500指数（2.02%）、沪深300指数（3.41%）和上证指数（2.99%），自基日起累计收益率134.33%，年化收益率7.43% [3] - 中证国新央企现代能源指数自基日以来年化收益率高于沪深300、国新央企综指和全指能源，年化波动率和年化夏普比率均优于同类指数 [4] 博时基金产品布局 - 博时基金旗下央企创新驱动ETF（515900）及其联接基金、央企现代能源ETF（561790）及其联接基金等产品以低门槛、高流动性优势连接政策导向、产业升级与市场需求 [5] - 央企创新驱动ETF过去一年、三年和五年的净值增长率分别为4.06%、19.89%、66.24%，均高于同期业绩比较基准收益率1.2%、11.01%和47.71% [5] - 央企现代能源ETF自成立至2025年一季末份额净值增长率5.34%，业绩比较基准收益率4.94%，持仓集中在能源、公用事业领域 [6] 博时核心竞争力 - "战略账优先于财务账"的投资哲学，平衡传统资源要素价值重估与战略新兴产业成长空间，例如能源领域既配置传统能源保供龙头又重仓新能源技术领军企业 [8] - 数智化转型构建投研能力，AI技术应用于智能因子配置、深度学习因子挖掘和文本因子挖掘，实现95%准确率的研报观点批量提取 [9][10] - 生态化布局通过与国新投资等机构深度合作定制指数工具，成为央企改革的重要推手，并通过分红再投资、定投策略增强投资者获得感 [10]