人身险产品预定利率变动 - 人身险产品正迎来新一轮预定利率下调，部分中小型寿险公司的分红险产品保证收益年化将低于2%，现有高收益产品即将停售 [2] - 某合资寿险公司率先将分红险保底利率从2%下调50个基点至1.5%，并下架原2.0%产品，行业预定利率调降进入倒计时 [4] - 多家人身险公司2.5%预定利率产品已在2024年三季度前集中退场，包括中英人寿、上海人寿、国联人寿等公司的多款产品 [6] 市场反应与销售动态 - 保险业务员以"停售"为由推销高收益产品，但客户反应平淡，因剔除分红后年化收益仅约2.5%，回本周期长达40年 [2][3] - 行业"炒停售"策略效果减弱，2024年一季度人身险保费收入1.2万亿元，同比下滑2.63%，开门红期间新单保费普遍下滑 [8][9] - 低利率环境下，分红险与银行存款的利差优势收窄，当前寿险预定利率与存款利率利差达1.2%，即使下调至2.5%仍保持0.7%利差 [5] 行业挑战与转型方向 - 保险公司面临利差损风险提升、资产负债匹配难度增加等问题，需通过下调预定利率防范风险，参考国际经验强化资产负债管理 [5][7] - 部分险企探索新增长路径：变相上调保证利率（如通过加价）、从收益导向转向功能导向（突出保障/财产保全）、整合养老/健康服务提升黏性 [10] - 行业销售逻辑从产品转向服务，提供全生命周期服务（如养老社区、慢病管理）成为突围重点，单纯依赖收益率难以吸引客户 [9][10] 产品调整时间表 - 行业新老产品切换窗口为2024年7月1日至9月1日，但先调整的险企无显著竞争优势 [4] - 保险行业协会预计2025年7月发布最新预定利率研究值，监管将强化资产负债联动管理作为2025年重点工作方向 [5]