东南亚与中东经贸合作 - 东南亚2024年GDP增速4.8%，出口增长6.8%，外商直接投资逆势增长10%，成为全球供应链重要节点 [4] - 中东GDP占全球5.2%，是中国能源进口第一位来源地，对中国机电、车辆等产品进口增长强劲 [4] - 中国与东南亚、中东在供应链协同、数字经济、人工智能、能源转型等领域合作空间广阔 [4] 2025年中国宏观经济展望 - 2025年中国经济增速前高后低，全年预计实现5%左右增长目标 [5] - 定向消费券对居民边际消费倾向影响有限，中长期需增加收入并降低杠杆率 [5] - 稳楼市政策利好二手房市场，建议取消新房公摊面积、推进现房交易、提升新房品质 [5] 粤港澳大湾区经济形势 - 2025年二季度大湾区消费支撑增长，1-5月核心城市社会消费品零售总额增速回升 [6] - 机器、机械器具、电气设备类商品出口同比增长6.79%，固定资产投资增速降幅扩大 [6] - 香港、澳门5月访客量同比显著增长，香港出口保持较高增速，二季度湾区GDP预计增长4.3% [6] 中东投资机遇 - 阿联酋总人口1250万，外来人口占比超80%，迪拜人口预计三季度突破400万 [8] - 重点关注农业、数字产品服务贸易、二手车市场、硬核技术制造业四大领域 [8] - 沙特阿拉伯、阿联酋、科威特、卡塔尔等国家蕴含重要投资机会 [8] 全球产业转移与应对策略 - 中国占美国进口比重下降，孟加拉国、印度等新兴经济体占比上升 [9] - 美国对华关税壁垒未消，欧洲对中国电动车反倾销持续 [9] - 应对策略包括坚持贸易谈判、开拓海外市场、发展服务贸易以减少逆差 [9] 宏观与微观经济关系 - 民间投资疲软影响就业和居民收入增长，进而抑制消费意愿 [13] - 企业"出海"需平衡发展活力与内需影响，长期应以内需拉动增长为主 [13] - 政府需关注微观主体行为，鼓励企业在国内外市场寻求动态平衡 [13]