税收收入与GDP增速背离 - 2025年前五月全国税收收入79156亿元，下降1.6%，降幅比1—4月收窄0.5个百分点 [2] - 2024年税收增速与GDP的剪刀差扩大到-8.4%，2025年一季度进一步拉大至-8.9% [2] - 国内增值税、国内消费税、个人所得税同比增长，进口货物增值税消费税、关税、企业所得税同比下降 [2] - GDP是核算数据，为不变价，而税收收入是汇总数，体现为现价，在通货紧缩语境下二者增长口径产生非同步状态 [3] - 现行税制多体现为生产型流转税制，与市场主体活跃度息息相关 [3] PPI对税收的影响 - 2025年一季度GDP实际增速为5.4%，但名义增速仅为4.6%，部分原因是PPI持续负增长 [4] - 5月PPI环比下降0.4%，同比下降3.3%，降幅比上月扩大0.6个百分点 [6] - PPI持续负增长压缩企业利润，影响企业所得税 [6] - 增值税等流转税以商品流转的增值额计税，若产品售价下降，即使销量稳定也会直接影响税收收入 [6] - 国际输入性因素和国内部分能源、原材料价格阶段性下行是PPI环比下降的主要原因 [6] 企业所得税下滑原因 - 1—5月企业所得税为21826亿元，同比下降2.5% [7] - 2024年全国规模以上工业企业利润同比下降3.3%，直接影响企业所得税税基 [7] - PPI挤压企业利润，2024年PPI同比下降2.7%，企业产品售价下跌但成本相对刚性 [7] - 消费和投资增速放缓限制企业营收增长，如2024年社会消费品零售总额增速5.2% [8] - 研发费用加计扣除和小微企业减免政策等税收优惠减少应税利润 [8] 产业分化对税收的影响 - 税收高度集中在制造、批零、金融、房地产、采矿等行业，但这些领域正经历调整 [10] - 新能源汽车对传统燃油车的替代加速，但新能源车企多数未盈利，企业所得税贡献有限 [10] - 传统高利润行业如房地产、煤炭、钢铁等利润大幅减少，新兴产业尚未完全接棒 [10] - 低税负行业如农林牧渔、教育对税收贡献较小，难以弥补缺口 [10] - 工业品降价但原材料和人工成本难降低，挤压产业利润率，周期性行业利润波动明显 [10] 个人所得税增长原因 - 2025年1—5月个人所得税收入6572亿元，同比增长8.2% [12] - 经济回暖居民收入增加，2025年一季度城镇居民人均可支配收入同比增长4.9% [12] - 大数据技术应用提升征管能力，金融市场交易活跃带动居民股息红利所得增长 [12] - 服务业特别是接触型服务业快速反弹，相关从业者收入回升 [12] - 金融、IT、科研等行业薪资水平受经济波动影响小，成为个税主力贡献群体 [12] - 灵活就业与新兴职业如直播、网红等通过劳务报酬申报个税增长显著 [13] - 股权转让、投资收益等财产性收入回暖，如2024年股权转让个税收入增长22% [13]