监管动态 - 中国证监会党委扩大会议提出要平稳有序防控债券违约、私募基金等领域风险 [1] - 2023年上半年各地证监局对130余家私募机构开出180张罚单 [1] - 私募行业严监管态势持续 有利于维护市场秩序和投资者权益 [1][4] 违规行为分析 - 募集销售环节问题：委托无资质第三方募资 向非合格投资者募资 承诺保本保收益 夸大宣传 [2] - 投资管理环节问题：违反合同约定投资 让渡管理权限 侵占基金财产 基金经理资质不足 [2] - 信息披露问题：未按约定披露净值/报告/关联交易 中基协登记信息不准确 [2] - 内部治理问题：档案管理缺失 关联交易制度缺位 业务范围违规 [3] 处罚措施 - 处罚形式包括警示函/责令改正/监管谈话/公开谴责/罚款 [4] - 多地实行"双罚制" 同时处罚机构和个人 记入诚信档案 [4] - 截至2023年5月存续私募管理人19832家 管理规模20.27万亿元 [4] 行业发展趋势 - 严监管推动行业"去伪存真" 倒逼机构提升合规能力 [5] - 建议方向：健全合规风控体系 加强投资者沟通 提升投资硬实力 运用AI工具 [5] - 需从被动合规转向主动合规 树立品牌声誉 [5]