公司表现 - Celestica (NYSE: CLS) (TSX: CLS:CA) 自覆盖以来股价翻倍 大幅跑赢标普500指数 [1] - 公司被视为AI驱动资本支出的潜在赢家 受益于需求激增 [1] 投资风格与方法论 - 投资风格聚焦于高潜力标的爆发前机会 注重不对称机会(上行潜力2-3倍于下行风险) [1] - 通过市场低效和逆向洞察实现长期复利增长 同时防范资本减值风险 [1] - 采用4-5年投资周期 以耐心和纪律性获取超额回报 [1] 投资机会评估框架 - 领导力与管理分析: 考察企业扩展能力 资本配置效率及管理层持股 [1] - 市场颠覆与竞争定位: 评估技术壁垒 先发优势及高增长行业渗透率 [1] - 财务健康与风险管理: 关注可持续收入增长 现金流效率及资产负债表强度 [1] - 估值与风险回报比: 对比同业收入倍数 贴现现金流模型及机构持仓动向 [1] 投资组合构建 - 核心持仓占比50-70%(高确定性标的) [1] - 成长型押注占比20-40%(高风险高回报机会) [1] - 投机仓位占比5-10%(颠覆性创新标的) [1]