A股市场表现 - 沪指周五冲高回落，盘中涨逾1%逼近3500点，大金融板块冲高回落 [1] - 周度数据：上证指数周涨1.4%，创业板指周涨1.5%，科创50周跌0.35% [1] - 钢铁行业涨幅居首（5日涨5.06%），建筑材料（3.96%）、银行（3.77%）、医药生物（3.64%）紧随其后 [3] - 计算机行业领跌（5日跌1.28%），非银金融（-0.72%）、美容护理（-0.55%）跌幅较大 [4] 全球股指表现 - 美股领涨：标普500周涨1.72%创历史新高，纳斯达克累涨4.25%（英伟达等AI巨头推动） [11][12] - 欧股分化：德国DAX累跌1.02%（汽车关税拖累），法国CAC40微涨0.06% [11][12] - 亚太涨跌互现：泰国SET指数大涨3.47%，日经225累跌0.85%（受汽车关税威胁） [11][12] 行业配置机遇 - 科技主线：关注AI产业链、半导体设计、机器人（产业趋势+政策支持） [6] - 创新药：政策+资本+产业三重共振，关注业绩爆发+License-out加速 [7] - 消费&高股息：扩内需政策加码消费板块，低利率下关注银行等稳定分红资产 [8] ETF市场动态 - 全市场ETF总规模达4.31万亿元，周增218亿元 [4] - 光伏产业ETF份额增幅最大（+10.96%），港股通创新药ETF收益最高（+6.37%） [4] 全球核心影响因素 - 贸易政策：美国"对等关税"7月9日截止，威胁对欧盟/日本加征汽车关税 [13][18] - 美联储政策：6月非农数据强劲，7月按兵不动概率超95% [13][14] - 资金流向：金融板块周吸金16亿美元，科技股现获利了结 [16]