股价表现 - 希捷科技(STX)2025年股价表现强劲，年内涨幅达73%，远超纳斯达克综合指数7%的涨幅 [1] - 股价上涨主要受益于数据中心AI工作负载带来的存储需求增长 [1] 财务表现 - 2025财年前九个月营收达66.5亿美元，同比增长43% [3] - 非GAAP运营收入增长超过四倍，得益于利润率提升 [3] - 第四季度营收指引中值为24亿美元，同比增长27% [5][6] - 每股收益指引为2.4美元，较上年同期的1.05美元增长超过一倍 [5][6] - 全年营收预计增长38%，调整后每股收益预计增长六倍至7.91美元 [7] 行业机遇 - 数据中心存储需求预计2024-2028年间翻倍，市场规模将从130亿美元增至230亿美元 [4] - 大规模数据中心90%的存储使用硬盘驱动器，因其成本效益和可扩展性 [4] - 云存储需求旺盛导致供应紧张和价格上涨 [4] - 存储需求增长与云资本支出投资周期和AI转型相关 [4] 市场地位 - 希捷占据全球存储市场40%的份额 [5] - 公司估值具有吸引力，市盈率21倍(历史)和16倍(前瞻)，显著低于纳斯达克100指数29倍的平均前瞻市盈率 [9] 增长前景 - AI驱动的存储需求增长为公司提供持续增长动力 [7] - 公司有望保持当前增长势头，为投资者带来强劲回报 [7][9]