美股市场表现 - 标普500指数创下年内第七次历史收盘新高，纳指创下年内第四次历史收盘新高 [1] - 过去一周标普500指数累计上涨1.7%，纳指上涨1.6%，道指上涨2.3% [2] - 美国股票基金单周资金净流入316亿美元，为2024年11月以来最大规模 [2] 经济数据与市场情绪 - 美国6月非农就业人口新增14.7万人，高于预期的10.6万人，失业率从4.2%下降至4.1% [3] - 6月政府部门就业人数增加7.3万人，私营部门就业仅增加7.4万人，为去年10月以来最低 [3] - 4月和5月新增非农就业人数分别修正至15.8万人和14.4万人 [3] 政策与法案影响 - 特朗普政府计划从8月1日起实施新关税，税率可能从10%至70%不等 [2] - "大而美"法案延长2017年减税措施，降低企业税，预计2025-2027年年均实际GDP增速提高0.2个百分点 [4] - 法案导致收入最低20%家庭收入下降2.9%（约700美元），收入最高20%家庭收入增长1.9% [5] - 制造业、数据中心、化石能源和军工行业受益，清洁能源行业可能受损 [5] 行业与资金流向 - 科技行业海外收入占比超50%，材料行业超40%，工业行业约30%，可能受益于美元贬值 [7] - 美国成长型股票面临50亿美元资金流出，中盘股流出57亿美元，金融板块流入16亿美元 [9] - 美国货币市场基金吸引564亿美元流入，债券吸引205亿美元，股票吸引22亿美元 [8] 华尔街观点分歧 - 摩根大通认为市场格局看涨，金融和科技板块将支撑财报季市场走高 [7] - 摩根士丹利预计美元贬值将推动跨国公司盈利，科技行业受益最大 [7] - 美国银行警告标普500指数估值过高，长期面临高赤字风险 [8] - 罗森伯格研究公司指出全球贸易战、中东冲突等风险未消退 [8]