指数表现 - 中证红利低波动100指数(930955)盘中震荡，成分股涨跌互现，厦门银行领涨1.86%，中国神华领跌2.94% [2] - 红利低波100ETF(159307)上涨0.28%，冲击5连涨，最新价报1.06元，近1周累计上涨1.53% [2] - 红利低波100ETF近1年净值上涨15.42%，排名可比基金第一，自成立以来最高单月回报为15.11% [4] 流动性及资金动向 - 红利低波100ETF盘中换手0.66%，成交669.59万元，近1周日均成交1567.23万元，居可比基金前2 [2] - 近1周规模增长545.32万元，新增规模位居可比基金2/5，近1年份额增长7.16亿份，新增份额位居可比基金2/5 [3] - 最新资金净流出1163.25万元，但近20个交易日内有12日资金净流入，合计"吸金"3027.21万元，日均净流入达151.36万元 [3] - 杠杆资金持续布局，最新融资买入额达197.30万元，融资余额达1466.43万元 [3] 市场背景 - A股市场6月23日至6月27日迎来"分红潮"，超300家公司集中派发年度分红，总额超2000亿元，中国石油、中远海控等发出百亿现金红包 [2] - 中信建投证券建议将红利资产作为核心底仓品种，同时参与"新机智药"等新赛道投资机遇，认为A股市场震荡中枢有望逐渐上移 [3] 基金特性 - 红利低波100ETF紧密跟踪中证红利低波动100指数，该指数选取100只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的上市公司证券 [5] - 中证红利低波动100指数前十大权重股合计占比20.14%，包括冀中能源、山西焦煤、中国石化等 [6] - 红利低波100ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，费率在可比基金中最低 [4] - 今年以来跟踪误差为0.055%，在可比基金中跟踪精度较高 [4] 风险收益特征 - 红利低波100ETF近1年夏普比率为1.10，排名可比基金1/4，同等风险下收益最高 [4] - 今年以来最大回撤6.18%，相对基准回撤0.10%，回撤后修复天数为36天，在可比基金中回撤风险较低且修复较快 [4] - 历史持有1年盈利概率为100.00%，近3个月超越基准年化收益为9.48%，排名可比基金1/4 [4]