高温天气与电力需求激增 - 全国多地持续高温，部分地区气温突破40℃，带动居民用电需求飙升 [1] - 7月4日全国最大电力负荷达14.65亿千瓦，同比增加1.5亿千瓦，华东电网空调负荷占比37% [1] - 山东电网用电负荷创历史峰值1.1483亿千瓦，较2024年夏季最高负荷增长31万千瓦 [10] - 江苏电网负荷首次突破1.5亿千瓦，空调制冷用电占增量负荷的90% [11] 电力板块市场表现 - 电力股集体爆发：华银电力5天4板，韶能股份2连板，深南电A、华电辽能、新中港等多股涨停 [1] - A股电力股涨幅显著：韶能股份涨10.07%，华银电力涨10.02%，世茂能源涨10.01% [2] - 港股电力股跟涨：华电国际电力股份涨4.24%，中广核电力涨2.20%，华能国际电力股份涨2.05% [3] 华银电力业绩与股价表现 - 华银电力股价从4月8日的3元上涨至6.7元，累计涨幅116.8% [4] - 一季度营业收入23.07亿元（同比+5.06%），净利润7567.49万元（同比+894.61%） [7] - 上半年预计盈利1.8亿至2.2亿元，同比增加1.75亿-2.15亿元，主要因发电量提升及燃料成本控制 [8] - 公司2023年亏损1.87亿元，2024年亏损1.13亿元，目前正走向扭亏为盈 [8][9] 行业政策与未来展望 - 国家能源局发布《新型电力系统建设行动计划（2025-2027年）》，推动电力板块结构性机遇 [12] - 专家预计全年用电量增速5%左右，高温带动火电发电量上升，煤价承压利好部分火电企业 [12] - 湘财证券推荐关注水电、火电及绿电三条主线，看好电力资产价值重估 [13] 电力供需与市场动态 - 全国电力负荷7月4日较6月底激增2亿千瓦，刷新历史纪录（2024年峰值14.51亿千瓦） [11] - 黄淮、江汉、江南等地将持续高温，华东、华中地区电力负荷预计进一步攀升 [11] - 国家气候中心预测偏热天气将持续，火电企业表现或好于预期 [12]