汽车行业发展趋势 - 电动化并非汽车发展的终极目标，智能化才是未来方向，电动化只是智能化的副产品[2] - 未来汽车市场可能分化成两种形态：一种侧重智能化的位移功能，另一种侧重机械操控的极致体验[3][5] - 智能化汽车将依赖自动驾驶、人机互动、云端计算等技术实现"软件定义汽车"[4] - 机械感汽车将继续强调人与机械的互动，满足对操控体验的需求[5] 新能源汽车发展历程 - 中国新能源汽车试验始于1992年钱学森建议，当年汽车年产量仅106万辆（当前3%）[6] - 2012年政策推动（1500万元专项拨款）刺激比亚迪、北汽等企业加速布局新能源车型[6] - 四大政策动因包括能源安全、环保需求、弯道超车和经济增长，但成效尚不确定[6] 能源与环保挑战 - 中国锂/镍/钴资源对外依存度达65%，国际矿产博弈加剧供应链风险[7] - 煤电占比超60%导致电动车实际碳减排效果有限，波兰案例显示减排效果仅15%[8] - 2023年退役动力电池达78万吨（3个西湖体积），5%未回收量（3.9万吨）存在污染隐患[9] 市场与政策影响 - 十年补贴近3000亿元催生全球最大电动车市场，但行业平均利润率从8%降至3%[11] - 2025年购置税减免退出或导致30%潜在买家流失[11] - 地方补贴政策存在不正当竞争嫌疑，如河南将补贴与操作系统/底盘类别捆绑[11] 行业竞争格局 - 新势力与传统车企渐行渐远，奥迪等企业已放弃全面电动化计划[9] - 2023年1-4月电车渗透率出现波动，油电替代非单向进程[10] - 行业呈现"资本搭台-车企表演-政府烧钱-消费者买单"的试验特征[11]