重组进展 - 中国船舶吸收合并中国重工事项获上交所审核通过，完成后将成为全球最大造船上市公司[1] - 交易采用换股方式，中国船舶向中国重工全体股东发行A股股票进行吸收合并[2] - 交易尚需中国证监会注册及其他必要批准，存在不确定性[2] - 国务院国资委等主管部门已于2024年1月原则同意总体方案[3] 交易结构 - 换股比例为1:0.1335，中国船舶将发行约30.44亿股新股[4] - 交易完成后中船工业集团持股26.71%，中国船舶集团合计控股49.29%，实际控制人仍为国务院国资委[4] - 中国重工将终止上市并注销法人资格，其全部资产及负债由存续公司承继[3] 战略意义 - 主要目的为整合船舶总装业务，解决同业竞争问题[5] - 合并后存续公司将减少同业竞争，优化船舶制造产业布局，发挥协同效应[5][6] - 推动船舶制造业向高端化、绿色化、智能化方向发展[6] 财务影响 - 2024年中国船舶营收785.84亿元(+5.01%)，净利润36.14亿元(+22.21%)，总资产1819.77亿元[7] - 中国重工2024年营收554.36亿元(+18.7%)，净利润13.11亿元(扭亏为盈)，总资产2221.38亿元[7] - 合并后总资产将超4000亿元，年收入突破1300亿元，市值合计2523亿元(中国船舶1467亿元+中国重工1056亿元)[1][7]