A股市场表现 - 7月首周A股主要宽基指数普遍上涨 市场热点丰富 行业轮动加快 银行板块再创新高 [1] - 7月将迎来美国关税谈判 中报业绩预告 政治局会议等不确定性落地窗口 市场波动性或增强 [1] - 可关注业绩确定性强及政策聚焦板块 [1] 贵金属和宝石行业监管 - 央行发布新规 要求贵金属和宝石从业机构对单笔10万元及以上现金交易履行反洗钱义务 [1] - 新规对普通消费者日常购金影响有限 目前大额现金购金情况少 刷卡消费不受限 [1] 电商行业动态 - 淘宝闪购启动500亿元补贴计划 将在12个月内直补消费者及商家 [1] - 补贴上线后 餐饮连锁品牌 中小商家生意分别环比增长170% 140% [1] - 多品类美食订单量环比增超150% 多场景订单增长超170% [1] 零售行业新动向 - 美团旗下硬折扣超市"快乐猴"将于8月开业 首批3家门店分别位于北京1家 杭州2家 [1] - 门店面积800-1000平方米 模式对标盒马NB [1] - "快乐猴超市"微信小程序已上线 目前仅显示基础会员码 简介为"好货不贵 省钱不累" [1] 消费板块整体情况 - 消费板块估值处于历史低点 今年政府工作报告32次提及"消费" 较2024年增加11次 [1] - 安排超长期特别国债3000亿元支持消费品以旧换新 [1] - 预计后续会议将提出具体刺激方向 看多内需消费 包括白酒 白电等方向 [1] 消费指数表现 - 上周内地消费主题指数涨1.15% 相对中证全指超额0.02pct [1] - 中信一级消费行业普涨 农林牧渔 家电 食品饮料指数涨幅居前 [1] - 消费板块成交热度下降 周均成交额同比降14.29% [1] - 中证内地消费主题指数上周均成交额340亿 占全A总成交额比例2.42% [1] 消费细分领域表现 - 中信消费二级分类涨幅前三为白色家电 教育 农产品加工 [1] - 排名靠后为一般零售 汽车零部件 饮料 [1] - 概念分类涨幅居前为猪肉概念 智能家居 职业教育 [1] 消费板块估值 - 截至7月4日 中证内地消费主题指数PB估值3.4倍 过去三年以来分位值22.66% [1] - MACD金叉信号形成 部分股票涨势良好 [1]