光伏行业 - 光伏产业链强势反弹 光伏50ETF（159864）大涨超5 4% [1] - 政策面要求依法治理企业低价无序竞争 推动落后产能有序退出 成为国家层面反内卷政策新信号 [1] - 工业和信息化部明确依法依规综合治理光伏行业低价无序竞争 [2] - 中国光伏行业协会引导企业签署自愿控产自律公约 [2] - 国内头部光伏玻璃企业宣布自7月起集体减产30% [2] - 若后续光伏行业减产政策落地 有望加快产能淘汰 助力产业链价格及盈利中枢企稳回升 [2] - 光伏估值位于历史低位 [3] 钢铁行业 - 钢铁产业链跟涨 钢铁ETF（515210）涨超1 2% [1] - 钢铁行业面临房地产低迷 基建投资拉动有限 海外市场对中国钢材出口压力加大等多重挑战 [5] - 钢铁产量未同步下降 若推出相关政策 将在市场自发去产能基础上强化供给收缩力度 [5] - 钢材价格估值已处于历史低位 进一步下跌空间有限 [5] - 若钢铁产量调控落地 行业利润有望修复 [5] - 上一轮钢铁行业供给侧改革中证钢铁指数累计涨幅达48 1% 明显高于沪深300的29 8% [5] 其他行业 - 水泥 电池 塑料加工等多个行业协会陆续发起反内卷号召 [5] - 当前受内外部需求不足 前期产能扩张过快等因素影响 工业企业利润再度承压 供给侧改革或再次到来 [5]