债券通优化扩容 - 中国人民银行和香港金管局宣布债券通优化扩容措施，包括扩大南向通参与机构范围至券商、保险公司、理财及资产管理公司，并优化离岸人民币债券回购业务，允许债券再质押使用 [2] - 债券通八年来发展显著，境外投资者持有的在岸债券在香港作为抵押品的应用场景增加，香港场外结算公司已接受30亿元人民币在岸国债作为抵押品 [2] - 香港证监会将人民币固定收益市场作为工作重点，认为人民币国际化是当前机遇 [2] 一级市场固收产品发行 - 2024年香港离岸人民币债券发行总额突破1万亿元人民币，同比增长37% [4] - 国家财政部加大在港发行国债的频率与规模，未来可能增加中长期国债比重 [4] - 香港证监会欢迎更多机构和企业在港发行"点心债"，包括主权机构、国际组织、内地政府机构和企业 [4] - 香港证监会推动人民币股票交易柜台纳入港股通，技术准备工作进展顺利 [4] 二级债券市场流动性提升 - 香港证监会支持开发更多元化的衍生产品，包括利率、外汇和信贷衍生类产品 [5] - 美元兑人民币期货日均交易量达11.3万张，是2023年的3倍 [5] - 香港证监会积极推进国债期货推出，并研究建立离岸国债商业回购市场 [6] 离岸人民币产品基础设施优化 - 香港证监会研究优化离岸人民币产品相关基础设施，包括前台交易系统和中后台配套系统 [6] - 港交所与Omniclear合作，探索扩大使用国债作为合资格抵押品 [6] - 香港将继续发挥离岸人民币业务枢纽优势，扩大产品生态、增强流动性并完善基础设施 [6]