光伏板块市场表现 - 7月8日光伏板块大涨 硅料股和多晶硅期货共振上涨 龙头企业通威股份涨停 大全能源盘中涨幅一度超17% [1][2] - 多晶硅主力合约触及涨停 涨幅为7% 现报38385元/吨 自6月26日以来涨幅超过20% [2] 供需与库存情况 - 6月和7月硅料产能保持在10万吨左右 月度供给趋于稳定 行业硅料库存约40万吨 满足2个月下游需求水平 [1][4] - 中国有色金属工业协会硅业分会预计全年多晶硅产出120万吨 下半年可消纳库存约10万吨 [1][4] - 上半年国内产量累计59.6万吨 同比大幅减少44.1% 7月产量预计10.3万-11.0万吨 增量来自四川、新疆及青海等地个别企业复产 [4] 价格动态 - 多晶硅N型复投料成交均价3.47万元/吨 环比小幅回升0.87% N型颗粒硅成交均价维持在3.35万元/吨 [3] - 部分企业现货报价达4万元/吨左右 多晶硅期货和现货价格同步上涨 [5] 行业政策与趋势 - 国家推动供给侧结构调整 严控"低于成本价销售"的恶性竞争 2024年以来停产企业数量累计达9家 [3] - 行业协会建议严控产能增量 通过能耗和质量标准倒逼落后产能退出 从根本上解决供需矛盾 [5] - 根据2025年全球装机预测 全年全球多晶硅需求约为140万吨 国内需求约为130万吨 [5] 市场情绪与预期 - 多晶硅市场频现积极信号 回暖迹象日趋明朗 供需基本平衡 无新增库存压力 [1][3] - "反内卷"措施和市场情绪提振作用明显 推动多晶硅价格试探性理性上涨 [3][5]