中信证券违规事件 - 中信证券因分公司员工违规收到三份罚单，涉及个人、绍兴分公司和浙江分公司 [1] - 违规行为包括：提供投资知识测试答案、向未签约客户提供投资建议、返还业绩奖励 [1] - 此类"一事三罚"在券商中虽非普遍但反映监管趋严态度 [1] 行业普遍违规问题 - 2025年以来约30家券商因营业部/分公司问题收到近40份罚单，涵盖头部至尾部券商 [2] - 三大典型违规行为： - 提供测评答案/投资者资格审核不严（国投证券、信达证券、平安证券等） [4] - 向未签约客户提供投资建议（平安证券） [5] - 返还业绩奖励/变相利益输送（光大证券支付介绍人报酬、华林证券赠送礼品） [6] 营业部经营压力与违规动因 - 财富管理转型导致长尾客户收归总部，营业部增量客户开发难度加大 [2] - 佣金持续下降加剧营业部KPI压力，催生违规冲业绩行为 [2] - 考核高压下存在"全员营销"现象，导致岗位混同等合规问题 [7] 四类共性监管问题 1. 廉洁从业与岗位混同： - 费用管理不规范（光大证券） [7] - 营销与合规岗位未有效分离（银泰证券、华龙证券） [7] - 向非营销人员下达任务（光大证券、国盛证券） [7] 2. 违规客户服务： - 代客理财（华安证券） [8] - 提供变相融资（浙商证券） [8] - 融资融券"绕标套现"（光大证券） [8] 3. 监测机制缺陷： - 客户交易异常监测不足（平安证券、浙商证券） [10] - 从业人员持股监控缺失（国盛证券、银泰证券） [10] 4. 资质管理问题： - 无证销售基金（国投证券、华龙证券） [12] - 委托第三方招揽客户（华西证券、万和证券） [12] 新兴业务风险点 - 直播业务： - 内容审核缺失（粤开证券） [16] - 未报备直播且涉及具体荐股（华兴证券） [16] - 投顾业务： - 服务留痕不完整（中天证券） [17] - 未披露顾问资质（中邮证券） [17] 易忽视的合规细节 - 客户回访违规（光大证券、中天证券） [16] - 宣传材料审核不严（平安证券） [16] - 反洗钱信息报送延迟（中天证券） [15] - 重大事项未报告（国联民生） [15]