外卖平台暑期订单表现 - 美团7月5日即时零售日订单突破1.2亿单，其中餐饮订单超1亿单，较去年峰值9000万单提前33天且增长超30% [1] - 淘宝闪购与饿了么双平台日订单峰值达8000万单，非餐饮订单超1300万单，日活跃用户数突破2亿 [3] - 美团餐饮外卖市占率稳定在70%左右，显示行业竞争加剧但市场总量扩大 [3] 平台补贴策略与成本 - 淘宝闪购宣布未来12个月将补贴消费者及商家500亿元 [3] - 美团发放"15-15元"、"18-18元"等高额优惠券，部分成本由平台自行承担 [5] - 京东外卖近期补贴宣传降温，或转向差异化商业模式 [9][10] 行业竞争格局与挑战 - 互联网巨头（阿里、美团、京东）业务同质化加剧，抖音、快手等因运力限制暂未参战 [5] - 补贴驱动增长不可持续，短期盈利承压，长期需解决流量转化与用户留存问题 [7] - 即时零售作为新业态仍处基建阶段，平台需平衡短期单量与长期生态建设 [7] 资本市场反应与战略调整 - 阿里、美团、京东股价下跌，反映市场对补贴战的担忧 [9] - 京东计划推出与美团差异化的外卖商业模式，可能调整竞争策略 [9][10] - 行业预示更多跨界业务冲突，大厂重合度提升将引发更激烈竞争 [12]