中国证券报记者从多家公募基金、信托、保险资管和理财公司调研了解到，作为机构底仓资产一股新兴 力量，可转债近年来成为资管产品"固收+"策略增强收益的标配。未来在可转债供给端规模缩量和需求 端热度不减的情况下，可转债估值或易上难下，机构资产配置也面临新的选择题，在增配可转债之外， 寻觅更加多元的收益增厚型底仓资产。 年初以来银行板块持续飘红，整体涨幅在各大行业中亮眼。正股走强，也让一些银行转债加速转股。下 半年，多只银行转债已经或即将完成"谢幕"，如杭银转债7月7日摘牌，南银转债将于7月18日摘牌。据 测算，加上到期退场的可转债，今年银行转债"缩编"规模可达千亿元。 银行转债大面积退出市场，加剧整个可转债市场存续规模下降的压力，会否对资管机构的资产配置带来 考验？ 多只银行转债退场 7月7日，杭州银行发行的150亿元可转债完成市场化转股和摘牌。7月18日，南银转债也将在上交所摘 牌。银行转债的强赎机制，与正股价格表现密切相关。近期，相关银行股价持续走强，是触发上述可转 债强赎的关键因素。 ● 本报记者 薛瑾 通常，在一定时间区间内，正股股价15个交易日的收盘价不低于可转债当期转股价格的130%，就会触 发有条件赎 ...