市场概述 - 美股涨跌互现，小盘股表现较好，道指落后，标普500跌0.07%至6225.52点，道指跌0.37%至44240.76点，纳指涨0.03%至20418.46点 [5] - 特斯拉反弹1.3%，英伟达涨超1%创历史新高，市值逼近4万亿美元 [2] - 太阳能类股受特朗普收紧清洁能源税收政策影响下跌，SunRun跌超11% [2] - 美债收益率延续涨势，30年期涨4个基点，20年期收益率近4年来首次超过30年期 [2] - 特朗普称将实施50%铜关税，纽铜较日低暴拉超18%，收盘涨13%创纪录 [2][9] - 黄金跌1.1%至3310.80美元/盎司，盘中一度跌破3300美元 [2][6] 关税政策 - 特朗普宣布8月1日起实施对等关税，警告欧盟征税函将至，某些商品关税或达60%-70% [4][9] - 美国已收取关税1000亿美元，年底可能增至3000亿美元 [9] - 特朗普威胁对药品征高达200%关税，给药企一年时间将供应链转回美国 [9] - 铜关税将于7月底或8月1日实施，制药和半导体领域调查月底完成 [9] - 多国回应：日韩寻求谈判，南非辩驳税率，巴西强调反制 [4][9] - 德国警告若不能达成公平贸易协议，欧盟准备报复 [4][11] 行业动态 - 半导体：长鑫存储完成IPO辅导备案，作为国内DRAM领导者将全面利好产业链 [20] - 光引发剂：价格大幅上涨，907年初至今涨27.54%至88元/公斤，184涨32.35%至45元/公斤 [20] - 液冷：随着算力需求上升，液冷将成为数据中心必选配备，市场空间庞大 [20] - 黄酒：行业供需两端出现积极变化，参考啤酒产业升级路径和日本清酒高端化经验 [21] - 光伏：中国光伏产业链爆发，多晶硅期货涨停 [2] - 新能源汽车：中国6月新能源车零售同比增29.7%，渗透率升至53.3% [15] 公司动态 - 智元机器人拟收购上纬新材63.62%股份，交易估值150亿元，为上纬新材市值的4.8倍 [12] - 台积电Q2先进制程订单饱满，AI加速器向N3P/N3X工艺迁移将保持高产能利用率 [16] - 三星预计Q2净利润暴跌56%至4.6万亿韩元，芯片业务为主要拖累 [19] - SpaceX估值或达4000亿美元，较去年12月的3500亿美元显著增加 [19] - 义乌少数商家接受稳定币支付，但法律专家指出人民币与稳定币兑换在境内被禁止 [15] 宏观经济 - 美联储：美国6月一年期通胀预期降至五个月新低3% [10] - 高盛上调标普500年底目标至6600点，预计9月开始降息 [17] - 中金预计"大漂亮"法案通过后三季度美债供给激增1万亿美元 [17] - 德国5月对美出口暴跌7.7%，连续第二个月下降 [17] - 澳联储意外维持利率3.85%不变，警惕关税政策风险 [18]