半导体行业资金流向 - 现金流ETF（159399）今日盘中净流入5500万，资金抢筹半导体设备资产 [1] - 半导体设备ETF（159516）跟踪半导体材料设备指数（931743），反映半导体产业链上游企业整体表现 [2] 云厂商资本开支 - 2025年微软、谷歌等云厂商资本开支同比增超30% [1] - 国内阿里/腾讯资本开支预期分别超1200亿元/800亿元 [1] 半导体行业增长 - 上半年芯片行业销售额实现双位数同比强劲增长 [1] - 存储厂商订单大幅增长，工厂连续加班生产 [1] - 5月以来DRAM合约价格大幅上涨，Q3/Q4涨价趋势有望延续 [1] 存储市场动态 - AI服务器、PC、手机带动存储容量快速升级，高价值量产品需求上行 [1] - 国内最大DRAM存储企业长鑫存储启动上市辅导，有望扩大产能提升国产化率 [1] 半导体企业上市趋势 - 多家A股半导体芯片公司拟赴港上市，"A+H"设定有助于进入国际资本市场 [2] - 该趋势将为港股市场提供更多"硬科技"属性，实现资产与市场双赢 [2] 半导体设备ETF特点 - 半导体材料设备指数（931743）由中证指数公司编制 [2] - 指数成分股聚焦技术密集型领域，突出成长属性 [2] - 集中体现半导体材料和设备制造领域的技术创新驱动特征 [2]