全渠道战略成效 - 公司的全渠道战略显著增强客户参与度并推动收入增长和盈利能力,数字与实体零售渠道的无缝整合提供一致且引人入胜的客户体验 [1] - 2025财年第三季度直接面向消费者的销售额同比增长9%,其中数字渠道增长达中双位数,实体店增长中个位数,数字渠道占总收入的30%且利润率持续提升 [2] - 全渠道模式提升客户体验并捕捉全价需求,创新零售形式如Coach Play、沉浸式故事讲述和店内咖啡馆吸引更多客流、延长停留时间并增加复购率,尤其在Z世代消费者中表现突出 [3] 营销与客户获取 - 营销投入占销售额比例接近10%,远高于疫情前的3-4%,资金通过媒体规划和长期品牌价值宣传更有效投放,深化文化关联性并增强年轻消费者互动 [4] - 第三季度在北美新增120万客户,其中三分之二为Z世代和千禧一代,这些客户平均单笔消费更高且首年留存率提升,预示未来生命周期价值强劲 [5] 财务表现与估值 - 2025财年第三季度净销售额达15.846亿美元,同比增长6.9%(按固定汇率计算增长8%) [2] - 公司当前12个月远期市盈率为16.93倍,低于零售服装和鞋类行业平均的17.99倍及零售批发行业平均的24.97倍 [7][9] 股价与市场表现 - 过去三个月股价上涨44.3%,远超行业25.5%的涨幅及标普500指数18.2%的涨幅 [11] - 股价昨日收于92.21美元,接近52周高点93.48美元,且高于50日和200日移动均线(分别为80.65美元和67.92美元) [14] 盈利预期与增长 - 过去60天内,当前财年每股收益共识预期上调7美分至5.05美元(同比增长17.7%),下一财年预期上调7美分至5.43美元(同比增长7.6%) [16] - 当前和下一财年收入共识预期分别为69.6亿美元和71.7亿美元,对应同比增长4.3%和3% [16] 行业其他推荐标的 - Stitch Fix(SFIX)当前财年盈利预期同比增长71.7%,过去四季平均盈利惊喜达51.4% [20] - Canada Goose(GOOS)当前财年盈利和收入预期分别增长10%和2.9%,过去四季平均盈利惊喜57.2% [21] - Allbirds(BIRD)当前财年盈利预期增长16.1%,过去四季平均盈利惊喜21.3% [22]
How is Tapestry Strengthening Customer Engagement Through Omnichannel?