电力需求增长趋势 - "十四五"期间全社会用电量年均增长7.0%，"十五五"时期预计年均增长4.6%-5.4%，2030年用电量有望达到13.0万亿-13.5万亿千瓦时 [1] - 电量负荷增长显著大于用电量增长，负荷尖峰化特征日益显著 [1] - 2024年全国统调最高用电负荷达14.5亿千瓦，全国电力装机总量33.5亿千瓦，其中火电装机14.4亿千瓦 [4] 煤电核准装机动态 - "十三五"期间新核准煤电装机1.45亿千瓦，"十四五"以来达2.89亿千瓦，是"十三五"的近两倍 [2] - 2024年新增煤电核准装机6224万千瓦，同比减少41.5%，但仍超"十三五"年度最高值 [3] - 2025年一季度新核准煤电装机1129万千瓦，接近2019年全年规模 [3] - 2024年60万千瓦及以上燃煤机组项目占比69.6%，2025年一季度升至88.9% [7] 新能源发展现状 - 截至2025年一季度风电和太阳能装机达14.8亿千瓦，首次超过火电装机规模(14.5亿千瓦) [6] - 并网风电和太阳能装机占比从2021年26.7%提升至2025年一季度43.2% [6] - 2024年风电和太阳能新增装机3.6亿千瓦，占新增总装机83.1% [6] - 2024年可再生能源新增发电量占全社会新增用电量86%，其中风光合计贡献56.8% [6] 电力系统转型挑战 - 新能源装机占比超40%后，"调谷"成为系统面临的主要挑战 [7] - 大型燃煤机组可能加剧系统向下灵活性不足，无法有效降低供给 [7] - "十五五"需合理安排高效灵活煤电，提升新能源置信容量水平，确保水电核电按期投产 [7] - 需优化布局快速调节资源，提升系统调节能力应对新能源超预期增长 [8]