市场行情表现 - 沪指上涨0.36%站上3500点 深成指微涨0.02% 创业板下跌0.3% 北证50下跌1.03% 市场呈现分化走势 [1] - 全市场超3100只个股下跌 呈现"指数行情"特征 资金集中于少数板块 成交额缩量至9344亿 较昨日减少347亿 [3] 领涨板块及驱动因素 - 有机硅板块表现强势 宏柏新材 晨光新材涨停 京运通大幅上涨 主要受益于光伏 新能源汽车等下游需求回暖 [3] - 稀土永磁板块走强 北方稀土业绩公布后涨停 新能源电机 风电设备需求支撑 制造业复苏带动行业景气度 [3] - 银行板块表现突出 四大行股价创新高 高股息率吸引资金 信贷社融数据稳健支撑基本面 [3] - 创新药板块活跃 华纳药厂创历史新高 塞力医疗 海思科涨停 业绩改善及新药进展推动估值修复 [4] 弱势板块及原因 - PCB板块回调明显 中京电子接近跌停 电子制造周期尚未完全恢复 终端需求仍在修复过程中 [4] - 军工装备板块下跌 北方长龙 长城军工跌幅居前 短期订单预期调整影响市场情绪 [4] - 游戏 存储芯片板块表现疲软 题材炒作退潮导致资金流出 [4] 资金配置逻辑 - 资金偏好业绩支撑 估值合理的板块 如银行 稀土 有机硅等 [4] - 资金流向行业逻辑明确的领域 如创新药 新能源相关产业链 [4] - 题材炒作板块资金流出明显 市场风格转向基本面驱动 [4]