中国船舶与中国重工资产重组 - 中国船舶吸收合并中国重工的重大资产重组事项于2025年7月9日获上交所审议通过 标志着国内造船业最大规模资本运作进入收官阶段 [1] 商业航天产业证券化 - 中国商业航天产业迎来证券化浪潮 江苏深蓝航天完成近5亿元融资推进可回收火箭研发 [1] - 成都国星宇航提交港交所上市申请 产业链资本化进程加速 [1] 国有企业投资与运营动态 - 云南国资国企以重大项目为抓手推动投资增长 [1] - 中国一汽2025年上半年整车销量突破157万辆 [1] - 国家电网140项迎峰度夏工程全部投运 显示国有企业在产业升级与民生保障领域的持续发力 [1] 反内卷政策与供给收缩 - 2025年反内卷政策掀起新一轮供给收缩周期 涉及钢铁 水泥 汽车 光伏等行业 [2] - 钢铁协会呼吁抵制内卷式竞争 水泥行业推动产能置换政策落实 [2] - 汽车企业调整供应商账期和销售策略 光伏玻璃企业集体减产30%以缓解低价竞争 [2] 历史供给收缩案例参考 - 历史上供给收缩案例如2010年拉闸限电 2016-2017年供给侧改革 2021年能耗双控显示 政策初期市场常持观望态度 [2] - 行情启动需观察工业品涨价或产能利用率提升信号 当前行情斜率的提升仍需等待类似壮士断腕的政策信号 [2] - 需求侧验证如广义财政/GDP比重将影响政策广度与深度 利润率和周转率能提升的行业股价弹性通常更大 [2] 港股国企ETF概况 - 港股国企ETF跟踪的是内地国有指数 该指数覆盖了在A股上市的重要央企和地方国企 [2] - 指数成分股主要集中在金融 能源 工业等行业 反映大型国有企业在中国经济中的重要地位及其市场表现 [2] - 该指数由相关证券交易所或指数公司编制 具有稳健的投资风格 是机构投资者资产配置中的重要工具之一 [2]