产品特点 - 湖南多家农商行推出"养老贷"产品，具有"办贷快、利率低、免担保"等优势，贷款年化利率在3.1%~3.45%之间 [1] - 贷款对象为银行辖内年龄不超过65周岁的城乡居民，资金仅能用于缴纳养老保险 [1] - 贷款额度根据养老对象年龄、缴费档次和客户信用等级等因素确定，最长不超过15年，借款人年龄与借款期限之和不超过75周岁 [1] - 贷款资金直接划转至借款人社保账户，完成补缴后满60周岁即可领取养老金，当地已有农商行放贷规模超3000万元 [1] 市场影响 - "养老贷"属于银行增量业务，能在一定程度上缓解"资产荒"，贷款利率高于"跌破3%的经营贷"，可带来更多利息收入 [2] - 养老金作为高度稳定的现金流，让还款来源有保障，风险近乎为零 [2] - 城乡居民养老保险保障水平偏低，许多居民愿意参与"养老贷"，此前"续保贷"等产品也一度流行 [3] 收益分析 - 以年缴费6000元、总计缴费15年为例，最多可贷款9万元，未来每月可领取养老金808.48元 [2] - 归还银行本息后，每月还能剩余182.62元，比不办理提档补缴多领取21.62元 [2] - 趸交9万元、领取15年，养老金的静态测算年化回报率约为3.84% [3] 潜在问题 - 借款人寿命风险是"养老贷"最直接的风险来源，若借款人在75周岁前离世，银行有权处置借款人遗产 [2] - 银行面临道德拷问，当借款人病重或财产遭遇重大损失时，强行划走养老金虽符合合同但可能引发道德争议 [3] - "养老贷"利率低于缴存养老金回报率，导致社保福利大部分以利息形式流入银行，投保人仅获少数 [3]