全球金融市场风险 - 英国央行报告指出全球金融市场风险居高不下 主要风险包括地缘政治紧张 贸易碎片化 主权债务压力 [1] - 英国预算责任办公室警告新冠疫情后公共财政仍处于脆弱状态 政府未能有效控制开支 [2] A股市场独立行情 - A股在全球金融动荡中走出独立行情 体现"困境反转"投资逻辑 即市场反映预期差而非现实差 [4] - 2024年初A股出现500点涨幅 8连阳后部分个股开始掉队 指数连涨但非常态 [5] 机构资金行为分析 - 紫天科技8个交易日涨幅超20% 但2月23日后持续下跌 主因机构资金未持续参与 [5][7] - 瑞丰高材机构库存数据与行情一致 股价翻两倍多 显示机构资金主导作用 [9] - 股价定价权在机构手中 需通过量化工具分析交易行为特征 [7] 量化数据应用价值 - 英国央行计划公布更多市场头寸数据 凸显量化数据在风险管理中的关键作用 [11] - 量化工具可穿透信息不对称 帮助识别机构资金动向(橙色柱体指标) 判断市场真实状况 [11][15] 投资者行为偏差 - 常见行为偏差包括过度自信预测市场 损失厌恶不愿止损 从风操作从众心理 [15] A股市场独特性 - A股具备政策支持力度大 经济复苏态势良好 市场估值相对合理三大优势 [15] - 量化数据可帮助在复杂环境中识别真实投资机会 [12] 投资策略建议 - 应关注机构资金动向而非短期波动 建立自身投资体系 [15] - 需善用量化工具辅助决策 应对金融市场的不确定性 [13][15]