土地市场整体表现 - 2025年上半年300城住宅用地推出规划建筑面积2.1亿平方米同比下降19.4%成交1.7亿平方米同比下降5.5%降幅较去年同期收窄26.7个百分点 [1] - 住宅用地出让金0.86万亿元同比增长27.5%TOP20城市出让金占全国比重约68%占比明显提升 [1] - 共有19个城市宅地出让金超百亿元其中杭州北京涉宅用地出让金均超千亿元杭州出让金1161亿元同比增长96%接近去年全年水平 [1][4] 核心城市土拍热度 - 22个重点城市住宅用地溢价成交占比39.2%较去年同期提升8.9个百分点二季度溢价成交占比36.1%较一季度下跌7.2个百分点 [2] - 杭州平均溢价率达35.5%上海成都平均溢价率均超20% [2] - 上海成交宅地28宗21宗溢价成交其中7宗溢价率超30%2宗超40%徐汇东安新村三宗地出让金累计523.03亿元刷新全国地价总价纪录 [2] - 杭州成交宅地69宗53宗溢价成交其中29宗溢价率超40%一季度三次刷新地价纪录最高达88029元/㎡ [2] - 成都成交宅地56宗28宗溢价成交其中11宗溢价率超30%5宗超40%锦江区柳江街道地块溢价率达106% [3] 城市分化表现 - 北京成交宅地22宗9宗溢价成交3宗溢价率超20%一季度两度刷新地价纪录最高102347元/㎡二季度多底价成交 [3] - 苏州成交宅地35宗12宗溢价成交工业园区东板桥河西地块溢价率45.3%吴中区地块39.3%其余多为底价成交 [3] - 南京土地出让金283亿元同比增长160%规划建面283万平方米同比增长94% [4] - 西安土地出让金266亿元同比下降18%规划建面369万平方米同比下降33% [4] 房企拿地情况 - TOP100企业拿地总额5065.5亿元同比增长33.3%拿地金额前十企业中8家为央国企滨江集团等民企进入前二十 [6] - 上半年共8家房企拿地金额超200亿其中5家在北京拿地最多2家在杭州1家在上海中海在北京+杭州拿地金额占比达64% [6] - 预计下半年北上深杭州成都等热点城市核心地块将保持高溢价成交多数三四线城市以底价成交为主 [6]