市场表现 - 中证港股通医疗主题指数(932069)强势上涨2 49% 成分股凯莱英(06821)上涨10 86% 药明康德(02359)上涨9 34% 昭衍新药(06127)上涨8 55% [1] - 港股医疗ETF(159366)上涨2 28% 跟踪中证港股通医疗主题指数 覆盖50只医疗器械、医疗商业与服务、制药与生物科技服务等领域港股通证券 [1][4] - Wind香港概念板块中 CRO板块指数上涨3 29% 创新药板块上涨2 09% 显示医疗细分领域领涨 [2] 公司业绩 - 药明康德25H1预计营收208亿元(同比+20 64%) 持续经营业务收入增长24 24% 归母净利润85 61亿元(同比+101 92%) 经调整归母净利润63 15亿元(同比+44 43%) [2] - 中证港股通医疗主题指数前十大权重股合计占比57 7% 包括药明生物(02269)、京东健康(06618)、阿里健康(00241)等龙头企业 [4] 行业动态 - CXO及科研上游行业受益于创新药投融资环境改善 内需CRO和科研上游订单边际改善 外需CDMO因中美关税和谈有望估值修复 [3] - 医药设备领域受政策推动 2024年换新政策虽延迟但招标好转 下半年财政补贴政策预期强化 国产设备出海因性价比优势或加速 [3] - 港股医疗ETF(159366)聚焦AI制药+CXO+医疗器械等稀缺医疗龙头 支持T+0交易机制 [3][4]