行业自律管理新规 - 中证协发布《实施意见》包含7大方面28条措施 旨在完善自律管理体系 强化科技赋能 创新服务手段 推动证券业高质量发展 [1][2] - 核心目标为形成"功能发挥更有效 经营理念更稳健 发展模式更集约 公司治理更健全 合规风控更自觉"的行业生态 [1] - 重点任务包括加强保荐承销业务自律管理 优化网下投资者结构和数量 发挥长期资金在新股定价中的作用 [3] 证券公司功能定位 - 明确券商作为投融资桥梁的核心枢纽作用 需提升直接融资比重 支撑实体经济发展 服务中国式现代化 [2] - 督促券商将功能性置于首位 分层分类推进一流投行建设 9条具体措施涉及新质生产力服务 并购重组投入 债券与财富管理业务发展 [4] - 要求投行健全内控体系 研究中介机构"过罚相当"责任认定问题 同时加快国际化布局和投资者权益保护 [4] 业务管理强化措施 - 承销业务方面将细化自律规则 规范收费行为 压实保荐责任 建立买卖双方充分博弈的市场化约束机制 [3] - 合规风控体系需覆盖债券 衍生品 程序化交易等重点业务 加强场外业务透明度建设与风险预警功能 [5] - 推动行业数字化转型 提升网络信息安全水平 严格落实声誉风险管理指引 [5] 文化建设与社会责任 - 要求弘扬中国特色金融文化 落实稳健薪酬要求 加强诚信与廉洁从业管理 [5] - 引导券商积极履行社会责任 通过正面宣传解读宏观经济政策 塑造行业良好形象 [5]