市场表现 - 美股三大指数本周均收低 标普500指数跌0 33%至6259 75点 道指跌0 63%至44371 51点 纳指跌0 22%至20585 53点 [4] - 欧洲STOXX 600指数周五跌1 01% 但本周累计涨1 15% [4] - 亚洲市场分化 沪指微涨0 01%至3510 18点 恒指涨0 5% 老铺黄金跌超11% [2][6] - 商品市场波动显著 WTI原油涨2 8%至68 45美元/桶 黄金期货涨1 41%至3372 70美元/盎司 白银一度涨近3 6%创14年新高 [2][6] 贸易与关税动态 - 特朗普政府扩大铜关税至半成品 涵盖铜线/板/管等 可能冲击美国电网和数据中心建设 [11] - 美国6月财政盈余 本财年关税收入首次突破1000亿美元 但累计赤字仍达1 34万亿美元 [11] - 欧盟放弃数字税计划 转向电子垃圾/烟草等替代税种 被视作对美贸易让步 [9] - 美加谈判延期至8月1日 加拿大暂缓报复性钢铝关税上调至50% [10] - 美印或达成临时协议 对印关税或低于20% 印度寻求优于美越协议的条款 [10] 货币政策与通胀 - 美联储鸽派官员古尔斯比称新关税或推迟降息 加剧通胀不确定性 [12] - 野村预计美国核心CPI四季度反弹至3 3% 美联储可能12月才降息且幅度有限 [14] - 美债遭抛售 10年期收益率涨近6个基点至4 4093% 创本周最大涨幅 [2][6] 科技与AI进展 - 高盛成为华尔街首家正式部署AI工程师Devin的公司 生产效率预计提升3-4倍 [13] - 月之暗面发布开源Kimi K2模型 参数规模达1T 在代码/Agent任务中表现领先 [17] - 英伟达CUDA生态形成正向飞轮 支撑其4万亿美元市值 黄仁勋个人净资产达1430亿美元 [20] - 高盛预测AI基建投资窗口期仍有2-3年 2030年或为企业节省9350亿美元成本 [22] 能源与商品 - 沙特6月原油产量超OPEC+配额40万桶/日 达980万桶/日 IEA预警供应过剩加剧 [19] - 特朗普拟制裁俄罗斯原油 推动WTI和布伦特油价分别上涨2 8%和2 5% [2][6] 资金流向与市场情绪 - 摩根大通预计下半年5000亿美元散户资金将流入美股 或推动市场再涨5-10% [18] - 霍华德·马克斯强调"永远不要做空中国" 看好美股长期回报 [15] - 高盛上调MSCI亚太除日本指数目标价3%至700点 将港股评级调升至标配 [13] 公司动态 - 苹果计划2026年上半年密集发布新品 包括低价iPhone和多款iPad/Mac [20] - 谷歌跟随甲骨文向美国政府提供云服务折扣 修复与特朗普政府关系 [21] - 马斯克xAI公司寻求下轮融资估值达2000亿美元 [22]