沪深交易所发布《报告指引》规范沪深股通程序化交易 - 沪深交易所发布《报告指引》，将深股通投资者纳入程序化交易报告范畴，对报告内容、时限、路径等作出细化规定，并与内地现有规定保持一致 [1] - 《报告指引》将于2026年1月12日起正式实施，存量投资者在实施后3个月内需完成报告 [1] - 业内人士认为该指引是落实《证券法》和《管理规定》的重要举措，有助于规范程序化交易发展和维护市场公平 [1] 报告制度的具体要求 - 沪深股通投资者需通过联交所参与者向沪深交易所报告程序化交易信息，联交所参与者在5个交易日内提交报告 [2] - 联交所自身开展程序化交易的，需直接向联交所证券交易服务公司报告，后者每日将信息发送至沪深交易所 [2] - 报告信息包括基本信息、资金信息、交易信息、交易软件信息等，沪深交易所可提请联交所协助联络投资者 [2] 报告原则和调整内容 - 报告原则与境内要求基本一致，确保所有投资者按相同标准履行报告义务 [3] - 结合深港市场实际对部分内容作出调整，如将部分字段设为选填，以适应两地监管合作安排 [3] - 对产品编码等香港市场无法对应的字段设置为选填 [3] 高频交易管理和监管要求 - 高频交易投资者需额外报告交易系统服务器所在地、系统测试报告、应急方案等内容 [5] - 联交所参与者需督促客户履行报告义务，对不配合的客户可拒绝接受其程序化交易委托 [5] - 沪深交易所可对违反《报告指引》的主体提请联交所采取监管措施或纪律处分 [5]