公司IPO进展 - 创业板年内首次出现IPO受理 三瑞智能申请获受理[2] - 公司成立以来经历五次增资及一次股权转让 2021年首次引入外部股东[2] 股权结构演变 - 2009年10月设立时注册资本50万元 由吴敏出资35万元 万志坚出资15万元[3] - 2019年12月第一次增资至1,000万元 由创始股东全额认缴[3] - 2020年9月第二次增资至2,800万元 新增李骏等个人股东及瑞博投资[3] - 2021年6月第三次增资至3,014.12万元 通过债转股引入香城投资等外部机构[3][7] - 2023年3月首次股权转让 香城投资等将60.28万元出资额转让给杭州创程等新股东[3] - 2023年4月第四次增资至3,074.40万元 由新股东全额认缴[3] - 2023年8月完成股改 注册资本变更为14,046万元 净资产折股比例为2.29:1[3] - 2023年11月第五次增资至36,000万元 通过资本公积转增股本21,954万元[3] 股东背景 - 猎户星空及凯复云度的基金管理人为杭州凯复私募[4] - 香城投资的基金管理人为沪蓉创投 实际控制人为申能集团[4] - 诚毅欣锐的基金管理人为申毅投资 实际控制人为申能集团[4] - 深圳创程等新股东的管理人为达晨财智及达晨创投 均为电广传媒控制企业[6] 对赌协议条款 - 2020年8月首轮外部股东签订对赌协议 含回购权等特殊权利 义务主体为三瑞有限[4] - 2020年9月协议重述 将回购义务人调整为创始股东吴敏等个人[4] - 2023年新股东入局时签订对赌协议 特殊权利条款在股改基准日后自动终止[6] - 2023年4月完成股改后 所有对赌条款彻底解除[7] 股权交易细节 - 外部股东曾约定 若以不低于4,000万元转让2%股权则回购权终止[5] - 2023年3月香城投资等以4,000万元转让2%股权给达晨系机构 触发回购义务解除[6] - IPO前外部股东合计持股比例：香城投资2.55% 诚毅欣锐0.85% 猎户星空1.07%等[7]