市场表现 - A股连续第三周带量上攻，日均成交额接近1.5万亿元，沪指在后半周连续两日站上3500点 [2] - 全市场超4000只股票收涨，主要股指全线飘红，万得微盘股周涨幅达299%，年初至今涨幅47.99%，北证50年初至今涨幅36.90% [3] - 本轮行情由6月23日发动，可视作4月7日开启的"大级别"反弹延续或指数"突破箱体" [4] 行业动态 - 银行股成为指数上攻核心动力，保险、证券、多元金融及地产轮流助攻，但银行板块本周五显著回落 [6] - 军工、电力等高位方向资金回流，下周短线情绪存在较强修复可能 [9] - 累计涨幅居前板块包括多元金融、稀土永磁、房地产、中报预增、光伏设备等 [9] - 军工装备、脑机接口、游戏、光刻机等板块在6月30日涨幅居前 [9] 政策与资金 - 财政部推动保险资金建立三年以上长周期考核机制，有望为A股带来万亿元级增量资金 [11] - 工信部发布《信息化和工业化融合2025年工作要点》，支持"人工智能+制造"行动 [11] - 下周央行公开市场将有4257亿元逆回购到期，另有1000亿元MLF到期 [22] 公司事件 - 智元机器人、宇树科技中标1.2405亿元人形机器人代工服务项目 [13] - 英伟达股价涨至164.92美元，市值达4.02万亿美元，年初至今累涨22.83%，4月7日低点以来反弹超86% [13] 数据发布 - 国务院新闻办公室将公布2025年上半年进出口情况、金融统计数据及国民经济运行情况 [17][19] - 国家统计局将发布流通领域重要生产资料市场价格变动情况、6月70城房价数据及季度主要行业增加值报告 [18][20][21] 机构观点 - 开源证券认为A股风险偏好强劲修复，资金容纳力增强的主线回归与主题活化是行情主要驱动因素 [15] - 东吴证券建议聚焦结构性景气方向，中报业绩预告将成为关键交易线索 [15] - 二季度业绩景气方向预计集中在上游工业金属、小金属、风电、摩托车、逆变器、军工、国补消费品种、创新药、金融地产非银及TMT海外算力链等 [16][23]