动力电池行业整体表现 - 2025年上半年中国动力电池累计装车量达299.6GWh 同比增长47.3% [1] - 动力电池和其他电池累计产量697.3GWh 同比增长60.4% 累计销量485.5GWh 同比增长51.6% [2] - 行业增速或将放缓并趋于稳定 因电动汽车渗透率已达较高水平 [3] 技术路线发展 - 磷酸铁锂电池成为市场绝对主力 上半年装车量244.0GWh 占比81.4% 同比增长73.0% [1][4] - 三元电池装车量55.5GWh 占比18.5% 同比下降10.8% [1] - 高压密磷酸铁锂产品成为主流 在保持低成本高安全性基础上显著提高能量密度 [4] - 龙头企业在双核电池、钠新电池等新技术路线布局 宁德时代推出双核架构电池和钠离子电池 [3] 市场竞争格局 - 宁德时代装车量128.6GWh 市占率43.05% 比亚迪70.37GWh 市占率23.55% 两家合计占比66.4% [2][3] - 中创新航、国轩高科、亿纬锂能位列装车量前五 除国轩高科外其他四家企业市占率同比小幅下滑 [2] - 市场格局已较为稳定 宁德时代和比亚迪双龙头地位稳固 [3] 应用领域拓展 - 磷酸铁锂电池在储能领域加速渗透 [4] - 新能源汽车和储能两大应用领域需求拉动下 磷酸铁锂电池未来市场空间广阔 [4]