科创板改革"1+6"政策新进展 - 上海证券交易所发布《科创成长层指引》等一系列重要通知 自发布之日起施行 市场期待已久的科创成长层等系列举措正式落地 [1] - 科创板存量32家未盈利企业将自《科创成长层指引》发布实施之日起进入科创成长层 新注册的未盈利企业将自上市之日起进入 [1] - 在科创板试点引入IPO预先审阅机制 借鉴境外市场经验 [1] - 在科创板试点引入资深专业机构投资者制度 从适用科创板第五套上市标准的申报企业开展试点 [1] 科创成长层调出条件 - 科创成长层调出条件实施"新老划断" 存量企业调出条件保持不变 仍为上市后首次实现盈利 [3] - 提高新注册未盈利企业调出条件 推动新上市公司加速技术研发和市场拓展 [3] - 科创成长层企业发布符合调出条件的公告后 上交所原则上在2个交易日内将企业调出 [3] 科创成长层设立意义 - 科创成长层的设立能更好支持早期创新企业的发展 为企业提供融资渠道 帮助企业逐步向更高层次迈进 [4] - 有利于向市场进一步传递国家对科技创新的大力支持 吸引更多资源投入科技创新 [4] - 中国证监会主席吴清提到 将继续充分发挥科创板示范效应 加力推出进一步深化改革的"1+6"政策措施 [4] IPO预先审阅机制 - 上交所借鉴境外市场经验 在科创板试点引入IPO预先审阅机制 减轻优质科技型企业过早披露业务技术信息、上市计划可能对企业生产经营造成的不利影响 [6] - 《预先审阅指引》明确规定了科创型企业申请预先审阅的要求 突出"开展关键核心技术攻关或者符合其他特定情形" [6] - 预先审阅期间 相关申请文件、预先审阅过程、结果等内容不对外公开 [7] 资深专业机构投资者制度 - 上交所制定《资深专业机构投资者指引》 科创板第五套上市标准的新申报企业即可适用 [9] - 发行人适用科创板第五套上市标准申请发行上市的 鼓励其自主认定、自愿披露资深专业机构投资者的信息 [9] - 相关投资机构应当在发行人IPO申报前24个月到申报时 持续持有发行人3%以上的股份或5亿元以上的投资金额 不能突击入股 [9] 科创成长层股票标识 - 科创成长层股票简称后增加特殊标识"U" 新注册科创成长层股票添加标签"成" 存量科创成长层股票添加标签"成1" [10] - 本次改革没有对个人投资者参与科创成长层股票交易新增投资交易门槛 仍为具备"50万元资产＋2年经验"的资金门槛和投资经验 [10] - 投资者投资科创成长层新注册的未盈利科技型企业之前需要签署专门风险揭示书 [10]