市场概述 - 特朗普宣布对墨西哥、欧盟征收30%关税，8月1日实施，引发通胀担忧，美债遭抛售，10年期美债收益率涨近6个基点 [2][9] - 美股三大指数齐跌，标普500全周累计跌0.31%，道指跌1.02%，纳指跌0.08%，科技七巨头表现韧性 [2][4] - 美元指数全周反弹累计涨1%，脱离三年低点，比特币一度涨近5%，黄金三连涨盘中涨逾1.3%，白银创近14年高点 [2][6] 中美关系与贸易政策 - 中美外长会晤同意加强沟通对话，探索扩大合作领域，增加两国元首峰会可能性 [3][9] - 欧盟推三项供应链提案"去风险"，剑指对华供应链依赖，推进"去风险"议程 [3][9] - 特朗普关税政策反复，多国政策制定者通过其社交媒体才得知税率，贸易协议取决于特朗普个人决策 [10] 美联储与货币政策 - 德银警告鲍威尔被迫离职是重大风险，若发生将触发美元指数24小时内暴跌3%-4%，美债抛售30-40基点 [10] - 美联储总部25亿美元装修争议，白宫指控鲍威尔管理失职或作伪证，美联储罕见发文否认过度装修 [16] - 达利欧称国家通过货币贬值解决债务问题，建议投资组合配置10-15%黄金应对滞胀环境 [12] 行业与公司动态 - 美团即时零售订单量创新高达1.5亿，骑手日收入增长111%，日单量增长33% [11] - 英伟达CEO黄仁勋将于7月16日在北京召开新闻发布会 [3][12] - OpenAI推迟开源模型发布，收购Windsurf失败因微软协议限制，谷歌趁机获得技术授权 [18] 大宗商品与能源 - WTI原油期货涨2.8%报68.45美元/桶，布伦特原油涨2.5%报70.36美元/桶，市场猜测特朗普计划制裁俄罗斯原油 [6][2] - 陶氏宣布2026年关闭英国硅氧烷工厂，欧洲产能将减少近三分之一，利好中国有机硅出口 [20] - 天风证券指出MP Materials获美防部投资将催化稀土磁材价格上涨，三季度或迎"量价齐升" [20] 科技与AI - 中国AI应用市场国企需求强劲，大单订单涌现，中小企业接纳订阅制，C端变现缓慢 [14] - 马斯克SpaceX将投20亿美元送Grok 4上火星，20万GPU打造AI模型 [19] - Meta离职科学家揭露内部"恐惧文化"，末位淘汰制催生内斗与抢功 [18] 国内宏观与A股 - 上交所发布科创成长层指引，存量32家未盈利企业即日起进入科创成长层 [13] - 申万宏源认为A股"反内卷"政策推动中游制造基本面预期切换至2026年，短期高弹性机会涌现 [13] - 华泰证券指出光伏、电池行业亏损倒逼减产，钢铁、煤炭政策协同占优但需地产回暖支撑 [13]