智通财经APP获悉，中金发布研报称，招金矿业(01818)为国内金企龙头，成长动能强劲。预计公司 2025~2026年EPS分别为0.92元、1.10元，CAGR为62%。当前股价对应2025年P/E为20.2x，再次覆盖招 金矿业给予跑赢行业评级，目标价27港元，对应2025年P/E 27x，相较当前有35.3%上行空间。 中金主要观点如下： 明星项目海域金矿蓄势待发，公司有望掀开成长新篇章 公司持有海域金矿70%股权，公司预计海域金矿达产后年产黄金15-20吨，归属于公司权益产量约10.5- 14吨，其或将成为国内最大在产黄金矿山之一。该项目品位高、规模大，达产后年均单位矿石采选总成 本为340元/吨，公司预期经济效益较好，矿山开发早期开采高品位矿体(约6克/吨)将获得更好利润。 成功要约收购铁拓矿业及西金矿业，国际化扩张扬帆起航 公司于2024年6月私有化铁拓矿业，同时完成西金矿业收购，国际化扬帆起航。一是铁拓在科特迪瓦拥 有阿布贾露天金矿项目88%的权益，未来9年年均产金量5.28吨，公司预期具备较强盈利能力。二是西 金矿业拥有科马洪金矿，年产可达1.77吨。该行预计后续招金或将以铁拓矿业和西金矿业为 ...