行业整体业绩表现 - A股已有146家上市公司发布2025年半年度业绩预告，业绩预喜公司占比约八成 [1] - 化工行业预增公司达21家，在子板块与个股方面均有亮眼表现 [1] - 东兴证券认为化工行业景气有望底部回暖，行业供需格局预期改善 [2] 制冷剂板块 - 制冷剂概念的巨化股份、昊华科技、永和股份全部预增 [1] - 行业供给端受第二代氟制冷剂生产配额缩减与第三代氟制冷剂配额管理政策延续实施的双重驱动而强化 [1] - 下游需求稳步增长，推动市场供需格局持续优化，拉动氟制冷剂价格持续恢复性上涨 [1] 农药板块 - 农药烯草酮价格持续上涨，截至6月份原药报价在12万～16万元/吨，部分订单价格已突破16万元/吨 [1] - 先达股份预计半年度净利润为1.3亿～1.5亿元，同比增长24.43倍～28.35倍 [1] - 利尔化学上半年净利润同比预增185%～196%，江山股份上半年净利润同比预增75.65%～110.78%，均受益于产品销量和价格上涨 [1] 化学制药与多肽产业链 - 在创新发力、海外业务增加等因素驱动下，多家化学制药上市公司实现业绩增长 [2] - 圣诺生物预计上半年归母净利润7702.75万～9414.48万元，同比增长253.54%～332.1% [2] - 诺泰生物预计上半年归母净利润3亿～3.3亿元，同比增长32.06%～45.27%，受益于多肽原料药等销售收入实现较大增长 [2] 资本市场表现与行业展望 - 利尔化学、兄弟科技等化工个股近期股价创出新高 [2] - 开源证券指出新一轮供给侧结构性改革呼之欲出，化工行业供需格局有望进一步优化 [2] - 化工行业龙头企业有望凭借规范的管理体系和更好的能耗控制水平获得更多市场份额 [2]