全局市场表现 - 2025年1～6月全国乘用车厂商批发量达1327.9万辆，同比增长12.2%，零售端累计销量1090万辆，同比增长10.8% [4] - 1～5月汽车出口量216万辆，同比增速15%，其中新能源汽车出口116万辆，同比增长33%，占整体出口43% [4] - 传统燃油车促销力度稳定在23.3%，新能源车促销力度回调至10.2%，但仍较上年同期增加1.6个百分点 [4] - 70%私人购车用户享受以旧换新政策优惠，但6月底补贴额度消耗后信贷政策收紧导致7月初销量下滑 [4] - 6月经销商库存预警指数达56.6%，上半年仅27.5%的4S店完成销量目标 [4] 车企销量与目标完成率 - 比亚迪1～6月销量214.6万辆（同比+33%），年度目标完成率39% [5] - 吉利控股销量140.9万辆（同比+47%），完成率52%，新能源占比51.5% [5][6] - 长城汽车销量57万辆（同比+1.8%），完成率仅14%，新能源销量16.04万辆（同比+23.57%） [5][6] - 奇瑞出口55.03万辆（同比+3.3%），占总销量近一半 [6] - 新势力中零跑完成率44.3%，小米汽车50.7%，鸿蒙智行仅20.6% [8] 细分市场竞争态势 - 自主燃油车6月折扣率18.3%，较去年同期增长2.5个百分点，合资燃油车促销达23.1%历史峰值 [6][9] - 比亚迪主导新能源价格战，吉利通过产品对标实现新能源销量72.52万辆（同比+126%） [6] - 合资车企新能源渗透率仅5.3%，但铂智3X等车型展现爆款潜力 [9] - 新势力需通过综合性价比竞争，零跑连续4个月销量领先，小鹏MONA M03实现月销超3万辆 [9] - 小米汽车和华为鸿蒙智行凭借跨界品牌势能实现销量突破 [9] 下半年市场趋势 - 行业竞争转向以综合性价比为核心的同质化竞争，6月引发公开降价促销 [11][15] - 合资车企加速本土化策略，可能加剧市场竞争 [13] - 新能源车需拓展多元化价值，技术优势需转化为市场竞争力 [15] - 补贴政策精准度将成为下半年市场发展的关键变量 [15]