公司业务表现 - 数据中心业务收入在过去两年内增长超过9倍，从43亿美元飙升至391亿美元[1] - 公司市值从1万亿美元跃升至4万亿美元仅用了一年多时间，预计年底有望达到5万亿美元[2] - 汽车业务上季度收入增长72%至5.67亿美元，预计今年将达到50亿美元[11] 估值分析 - 公司远期市盈率为38倍，但市盈增长比率仅为0.8，显示股票被低估[3] - 基于2026年分析师预测，市盈率降至28.5倍，市盈增长比率仍低于0.8[4] - 股价上涨25%后市盈率将达到35.5倍，市盈增长比率为1，仍处于合理区间[4] 技术优势 - CUDA软件平台为公司构建了强大的竞争壁垒[5] - CUDA通过早期进入高校和研究实验室的策略，成功抓住了AI发展机遇[5] - 上季度公司在GPU市场占有率达到92%，主要得益于CUDA的领先优势[6] 行业前景 - AI基础设施支出持续增长，公司CEO预测到2028年相关数据中心支出将超过1万亿美元[10] - 云计算公司和超大规模数据中心运营商正在竞相扩展基础设施[9] - 公司加快芯片发布周期，计划每年推出新架构而非每两年一次[10] 业务多元化 - 自动驾驶领域发展迅速，Waymo每周提供超过25万次付费无人驾驶服务[12] - 梅赛德斯、丰田和沃尔沃等车企都在使用公司的DRIVE平台[12] - 公司2022年预测汽车业务机会可能达到3000亿美元[13]