市场表现与交易 - 沪深三大指数涨跌不一，上证指数上涨0.27%至3519.65点，深证成指下跌0.11%至10684.52点，创业板指下跌0.45%至2197.07点，科创100微涨0.02%至1070.80点 [4] - 两市成交额回落至14812.15亿元，缩量至1.5万亿以下 [1][5] - 3045只个股上涨，2003只个股下跌，机械设备、综合、公用事业行业涨幅靠前，分别上涨1.23%、1.04%、1.04%，房地产、传媒、非银金融行业跌幅靠前，分别下跌1.29%、1.24%、1.03% [4] - 两融余额上涨，上周五收报18757.94亿元 [5] 宏观经济与外贸 - 今年上半年我国货物贸易进出口总值21.79万亿元，同比增长2.9%，其中出口13万亿元，增长7.2%，进口8.79万亿元，下降2.7% [3] - 6月进出口、出口、进口同比全部实现正增长且增速回升 [3] - 6月全球制造业PMI小幅回升，我国出口呈现一定韧性 [1] 政策与监管动态 - 上海证券交易所发布科创板配套业务规则，存量32家未盈利企业自动进入科创成长层，新注册未盈利企业上市即纳入，个人投资者门槛维持"50万元资产+2年经验" [2] - 试点IPO预先审阅机制，改革通过分层管理增强未盈利科技企业包容性，长期看对生物医药、集成电路等研发周期长行业形成利好 [2] - 财政部推动保险资金全面建立三年以上长周期考核机制，新考核指标自2025年度绩效评价起实施 [2] - 当前政策以稳就业、稳价格、稳预期为主要方向，供给侧整治内卷式竞争，需求侧通过财政手段加大支持力度 [1] 外部环境与市场展望 - 海外关税威胁又起，对等关税暂缓从7月9日延期至8月1日，日韩等对美国依赖性较强的亚洲出口型经济体被针对 [1] - 8月关税节点到来后，抢出口效应或会回落，需警惕若出现超预期的关税变化，市场波动可能加大 [1] - 在资金面较为宽松的情况下，维持权益市场震荡，整体中枢可能上移的判断 [1]