即时零售行业竞争格局 - 即时零售App月活跃用户规模已达5.51亿 流量增速优于综合电商App [1] - 淘宝闪购2个月打破竞争稳态 美团闪购日订单突破1.5亿单 淘宝闪购日订单突破8000万单 [3][4][9] - 阿里计划未来100天每个周六推出"超级星期6"促销活动 美团推出"0元购"兑换券 [3][4] 平台战略与用户获取 - 外卖成为超高效引流手段 淘宝App用餐高峰时段活跃用户提升1.6%和0.9% [10] - 32.78%消费者每周点5-10次外卖 外卖消费转化链路更简洁 [12] - 阿里500亿补贴计划可视为电商营销支出 外卖获客优势在于高效和低分流隐患 [14] 财务影响与竞争态势 - 预计阿里外卖业务将亏损410亿 京东亏损260亿 美团EBIT下降250亿 [15] - 美团推出"堂食店"标签和"浣熊食堂"业务 计划3年建设1200家外卖厨房 [25] - 拼多多计划自建商品仓库支持即时零售业务开拓 [26] 品类扩张与商家影响 - 淘宝闪购非餐门店订单环比增长超100% 粮油米面订单增长335% [22] - 茶饮品牌外卖平台定价普遍比小程序贵1元 外卖利润低于堂食是行业共识 [18][20] - 长期促销可能拉高消费者价格预期 培养"策略性等待"购物习惯 [17] 行业发展趋势 - 即时零售正从餐饮配送向非餐配送过渡 但尚未完全承接外卖流量 [6][22] - 本地生活三大板块(餐饮外卖/即时零售/酒旅出行)竞争激烈 各平台All in布局 [26] - 竞争将持续至9月投资峰值 下半年可能出现拐点 [15][27]