机器人自动化生产线业务表现 - 2024年机器人自动化生产线业务实现营业收入62,457.07万元，同比下降19.47%，毛利率20.69%，同比增长4.41个百分点 [1] - 按时段法确认收入金额51,471.71万元，同比增长27.53% [1] - 前五大客户应收账款和合同资产余额合计27,706.38万元，占收入比例23.43%，期后回款率74.99% [2][4] 收入确认政策与合规性 - 采用时段法确认收入依据企业会计准则第14号，因产品具有不可替代用途且有权就累计完成部分收取款项 [5][6][8] - 前二十大时段法项目合同金额78,509.62万元，累计确认收入62,503.07万元，应收账款和合同资产余额17,652.15万元 [5][6] - 合同条款包含三种情形保障收款权利：已履约部分结算支付、按工作量结算并支付违约金、按工程量结算并赔偿损失 [6][8] 毛利率提升原因 - 主动放弃低毛利订单，选择毛利率高、回款良好的客户项目 [5] - 推行国产替代降本，焊枪单价从5万元降至3万元（降40%），焊接控制器从4.5万元降至2.7万元（降40%），合计节约成本超1,000万元 [5] - 同行业公司如埃夫特（收入降46.92%、毛利率升0.7%）、江苏北人（收入降27.91%、毛利率升5.22%）均呈现类似趋势 [5] 客户与回款情况 - 前五大客户均为知名汽车厂商，资信良好，逾期应收账款6,675.65万元主要因集团内部付款流程长 [4] - 期后回款7,212.93万元，回款风险低 [4] - 观致汽车和广汽菲亚特克莱斯勒因经营风险计提90%坏账，已涉诉或破产清算 [16][17][18] 履约进度确认 - 采用投入法确定履约进度，依据累计成本占预算总成本比例 [8][9][10] - 外部依据包括合同、项目进度确认书、关键节点沟通纪要、终验书等 [8] - 内部建立多项控制制度如项目管理、成本核算、合同管理等确保进度合理确认 [9][10] 机器人工作站业务 - 2024年收入19,983.19万元，同比增长12.38%，毛利率11.73%，同比下降2.67个百分点 [12][13] - 销量246台同比下降40.58%，但因项目包含多个工作站点，按站点统计销量增长12.08%与收入变动一致 [13] - 前五大客户应收账款和合同资产占比26.78%，逾期510.21万元，期后回款1,274.81万元 [12] 订单与经营业绩 - 2024年新签订单总额84,594.36万元，同比下降19.48% [14] - 机器人自动化生产线新签订单降20.73%，因汽车制造业产能利用率降至72.2%（降2.4%）影响需求 [5][14] - 净利润下降77.15%因收入减少、政府补助减少1,369.26万元及计提减值损失2,252.62万元 [14][15] 境外销售业务 - 境外收入1,377.52万元，毛利率较高因定价策略、出口退税优惠及成本管控 [15][16] - 主要客户为单位十七，项目享受免抵退税，毛利率较境内高约10个百分点 [16] - 产品交付需安装调试后验收确认收入，与境内政策一致 [16] 坏账计提与风险 - 前五名应收账款和合同资产客户余额20,112.22万元，占比51.75% [16] - 单项计提坏账客户包括观致汽车（计提90%）、广汽菲亚特克莱斯勒（计提90%）及合创汽车（涉诉） [17][18] - 坏账计提及时充分，已识别所有重大风险客户，无其他未计提的重大不确定性款项 [17][18]