机器人自动化生产线业务表现 - 2024年机器人自动化生产线业务实现营业收入62,457.07万元，同比下降19.47% [1] - 该业务毛利率为20.69%，同比增长4.41个百分点 [1] - 按时段法确认收入金额达51,471.71万元，同比增长27.53% [1] 前五大客户及应收账款情况 - 前五大客户合同金额合计132,756.68万元，2024年销售收入50,124.49万元，累计确认收入118,245.96万元 [2] - 应收账款和合同资产余额合计27,706.38万元，占收入比例为23.43% [2] - 单位三和单位五为2024年新进入前五大客户，主要因新能源汽车产能扩张需求 [3] - 截至2024年末应收账款余额9,617.96万元，其中逾期金额6,675.65万元 [3] - 期后回款率74.99%，截至2025年6月30日已收回7,212.93万元 [5] 收入下滑与毛利率增长原因 - 汽车制造业产能利用率72.2%，同比下降2.4个百分点，下游客户减缓固定资产投资 [5] - 公司主动放弃低毛利率、回款周期长订单，选择高毛利率项目 [5] - 通过国产替代降本，如焊枪价格下降40%，焊接控制器下降40%，合计节约成本超1,000万元 [5] 同行业可比公司对比 - 同行业公司如埃夫特、江苏北人、天奇股份等普遍呈现收入下降、毛利率增长趋势 [6] - 江苏北人国内业务收入同比下降但毛利率上升，与公司策略类似 [6] - 公司机器人自动化生产线收入下降19.47%，毛利率增长4.41个百分点，与行业趋势一致 [6] 收入确认方法合规性 - 按时段法确认收入的项目合同金额158,613.78万元，累计确认收入120,614.66万元 [6] - 2024年确认收入51,471.71万元，应收账款余额6,996.38万元，合同资产余额22,610.10万元 [6] - 收入确认依据包括合同条款、项目进度确认书、关键节点沟通纪要等外部证据 [13] - 公司采用投入法确定履约进度，依据累计投入成本占预算总成本比例 [15] 机器人工作站业务情况 - 2024年机器人工作站业务收入19,983.19万元，同比增长13.30% [17] - 销售量246台，同比下降40.58%，但按工作站点统计销售数量增长12.08% [22] - 毛利率11.73%，同比下降2.67个百分点，因部分项目验收延迟导致人工成本增加 [22] 海外业务表现 - 2024年海外收入1,377.52万元，同比下降32.88% [25] - 海外毛利率45.42%，同比增加20.69个百分点，较境内高25.43个百分点 [25] - 海外定价较高因竞争缓和且考虑政策、汇率风险，同时享受税收优惠 [26] 订单及经营业绩变化 - 2024年新签订单84,594.36万元，同比下降19.48% [25] - 归属于上市公司股东的净利润1,124.87万元，同比下降77.15% [25] - 利润下滑因营收减少、政府补助减少及计提资产减值损失2,252.62万元 [25] 应收账款及坏账计提 - 前五名应收账款和合同资产合计20,112.22万元，占期末余额51.75% [28] - 观致汽车和广汽菲亚特克莱斯勒计提90%坏账准备，因客户经营风险及破产清算 [28] - 其他主要客户逾期因内部付款流程较长，但回款风险较低 [28]