银行业经营贷利率现状 - 各类型银行密集发力经营贷市场，年化利率普遍降至3%左右，部分抵押类经营贷利率低至“2”字开头 [1] - 某国有大行抵押经营贷利率最低可达2.45%，纯信用经营贷“经营快贷”年化利率3%起，最高额度500万元 [3] - 另一国有大行北京地区抵押经营贷利率低至2.3%，纯信用经营贷利率水平在2.7%—2.8%左右 [3] - 某股份制银行北京地区经营贷最低利率为2.15%，要求抵押物为北京城区房产且面积不低于40平方米，企业需成立满1年 [4] - 另一股份制银行抵押经营贷年利率最低达2.4%，仅接受北京市区内住宅房产作为抵押物 [5] - 部分城商行和农商行经营贷利率也下探至3%以下，某头部城商行抵押经营贷最高额度2000万元，年化利率最低至2.5% [5] 经营贷利率下行的驱动因素 - 监管部门强调加大对实体经济支持并要求降低融资成本，经营贷利率走低可缓解中小企业融资贵问题 [6] - 市场利率持续下行、LPR多次下调为经营贷降息提供了基础，叠加银行存款成本下降，具备了利率下调空间 [6] - 自2020年以来，人民银行累计降准12次，累计下调政策利率9次，带动1年期和5年期以上LPR分别下降115个和130个基点 [6] - 今年1—6月新发放企业贷款加权平均利率约为3.3%，比上年同期低约45个基点 [6] - 银行通过降价争夺客户可提高市场竞争力，若预期未来利率下行会提前推出低利率产品抢占先机 [6] - 购房按揭贷款增长放缓，经营贷成为银行填补零售信贷缺口的重要抓手，在有效信贷需求不足背景下“以价换量”成为争夺优质客户的重要策略 [7] 价格战的影响与行业隐忧 - 信贷产品价格战已成为银行展业的重要手段，此前消费贷市场曾出现2.4%的低价，后于今年3月被叫停，要求利率不得低于3% [8] - 存贷款利率与政策利率调整幅度存在较大偏离，主因市场竞争激烈，出现贷款利率“下行快”、存款利率“降不动”的现象 [8] - 部分贷款利率明显低于同期限国债收益率，极少数银行为抢占市场份额出现以显著低于保本点的利率发放贷款的情况 [8] - 商业银行净息差持续承压，一季度已降至1.43%，较去年四季度的1.52%进一步下探 [9] - 当贷款利率无法覆盖资金成本、运营成本及风险成本时，价格战已越过合理范畴，沦为非理性竞争 [9] 行业良性发展的建议方向 - 银行竞争不应单纯依赖“降价”，而应将更多精力投入优化客群结构、拓展综合金融服务 [10] - 建议进一步利用科技提高风控能力，挖掘新兴绿色金融、乡村金融等领域需求 [10] - 银行在开展价格竞争时必须坚守正向利差的核心边界，杜绝“赔本赚吆喝”的非理性行为 [10] - 各项业务开展需符合银行战略发展，并能切实赋能银行业绩提升 [10]