股价表现 - 公司股价在过去一年内飙升近+100% 年内涨幅超过+40% 过去五年累计涨幅高达+2,400% [2] - 股价突破每股240美元创历史新高 近期交易时段持续刷新纪录 [1] 战略收购与AI机遇 - 6月宣布以5.05亿美元收购CEC Facilities Group 预计第三季度完成 将拓展半导体和数据中心关键电气承包业务 [5][6] - 收购预计为当年增加4亿美元营收和5000万美元EBITDA [6] - 已获得多个AI相关项目 包括美国东南部价值1亿美元的数据中心开发合约 [6] 高毛利项目与订单储备 - 专注于高毛利项目 如佐治亚州现代汽车美国工程设施(涉及EV/混动汽车生产) [7] - 当前未完成订单总额约20亿美元 为未来收入提供支撑 [9] - 4月获得犹他州/科罗拉多州交通部公路项目后 新增休斯顿大型高速公路工程 [8][9] 财务预测 - 2025财年营收预计微降1%至20.9亿美元 但2026年将增长8%至22.6亿美元 [11] - 2025年每股收益预计飙升41%至8.61美元(2024年为6.10美元) 2026年再增10%至9.48美元 [13] - 当前季度(2025年6月)EPS共识预期2.26美元 同比增长35.33% [14] 估值水平 - 当前远期市盈率28.1倍 高于标普500指数(24.2倍)和行业平均(22.7倍) [15] - 可比公司包括AECOM和Fluor Corporation [15] 市场观点 - 尽管股价处于历史高位 但CEC收购后分析师情绪转趋乐观 建议逢低布局 [18] - 公司持续推动美国基建升级 在投资组合中仍具持有价值 [17]