金融总量与增长 - 6月末广义货币供应量(M2)同比增长8.3%，比上年同期高2.1个百分点，市场流动性较为充裕 [1] - 上半年社会融资规模增加22.83万亿元，比上年同期多增4.74万亿元，同比增长8.9% [1] - 人民币贷款增加12.92万亿元，比去年同期少增0.35万亿元，同比增长7.1%，若还原债券置换贷款等因素，增速应在8%以上 [1] 信贷结构优化 - 上半年企(事)业单位贷款增加11.57万亿元，占全部新增贷款的89.5% [2] - 5月末普惠小微贷款同比增长11.6%，制造业中长期贷款同比增长8.8%，科技贷款同比增长12%，均高于全部贷款增速 [2] - 上半年住户贷款仅增加1.17万亿元，其中经营性贷款增加9239亿元，预计下一阶段住户贷款有望平稳增长 [2] 融资成本与利率 - 上半年存款准备金率下降0.5个百分点，LPR下行10个基点 [3] - 1~6月新发放企业贷款加权平均利率约为3.3%，比上年同期低45个基点，个人住房贷款利率约3.1%，比上年同期低60个基点 [3] 金融市场表现 - 上半年金融市场保持平稳运行，人民币汇率基本稳定，债券市场、资本市场回升向上 [3] - 一季度GDP同比增长5.4%，好于预期，为金融总量增长和结构优化创造条件 [3] 货币政策调控 - 上半年货币政策基调转向适度宽松，注重资产价格稳定，更多运用结构性政策工具 [4] - 预计三季度和四季度可能继续实施全面降准，当前加权平均存款准备金率约为6.2% [5] - 年内LPR或将还有超过10个基点的降幅 [5] 政策建议与展望 - 需优化保障性住房再贷款等工具，落实城市房地产融资协调机制，促进房地产市场趋稳回升 [4] - 应引导金融资源流向消费、养老领域，激发市场活力 [4] - 需综合财税政策、公平竞争等措施，为经济高质量发展创造更开放包容的环境 [6]