市场表现 - 沪深两市震荡上行，CPO概念股爆发，通信板块开盘领涨，通信ETF（515880）开盘涨超5%，盘中成交额近1.35亿元 [1] - 通信ETF（515880）持仓股新易盛逼近20%涨停，中际旭创、天孚通信涨幅近10% [1] - 通信ETF（515880）09:40报价1.566，涨跌0.083（5.597%），均价1.55，成交量10.99万 [2] 公司业绩 - 新易盛预计上半年归母净利37亿元至42亿元，同比预增328%～385% [1] 行业分析 - 高速光模块需求提升有望带动行业盈利能力提升，大模型兴起和生成式人工智能应用显著提升带动人工智能服务器市场规模持续扩大 [3] - 根据Lightcounting预测，2025年800G以太网光模块市场规模将超过400G，预计2029年800G和1.6T光模块的整体市场规模将超过160亿美元 [3] - 中国光模块厂商在全球市占率持续提升，2024年全球光模块TOP10榜单中中国厂商占7席 [3] - AI算力产业链预期会不断复苏，带来新一轮投资机遇，包括算力AI产业链边际改善，卫星互联网＋量子科技方兴未艾 [3] 指数表现 - 通信ETF（515880）跟踪的通信设备指数自2025年1月2日以来涨幅达13.5%，高于同期的800通信和5G通信指数 [4] - 通信ETF（515880）标的指数光模块权重占比近30%，本轮AI浪潮下充分受益 [3]